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Solana: Private DEXs boomen – 23,6 Mio. USD investiert

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Solana erlebt eine markante Veränderung im DeFi-Bereich (Dezentrale Finanzsysteme). Private DEXs (dezentrale Börsen) gewinnen an Bedeutung und dominieren zunehmend den Handel mit SOL und Stablecoins. Institutionelle Investoren zeigen starkes Interesse – DeFi Development Corp. kaufte SOL im Wert von 23,6 Millionen US-Dollar. Die technische Entwicklung ist positiv, doch es bestehen Bedenken hinsichtlich Transparenz und langfristiger Dezentralisierung.

Private DEXs verändern Solanas DeFi-Landschaft

Auf Solana verlagert sich das Geschehen im DeFi-Bereich zunehmend in private Strukturen. Laut Daten von Pine Analytics wickeln private DEXs wie SolFi, Obric v2 und ZeroFi inzwischen 40 bis 60 % aller über Jupiter gerouteten Trades ab. Diese Plattformen verzichten auf öffentliche Benutzeroberflächen und setzen stattdessen auf Smart Contracts mit internen Liquiditäts-Vaults.

Im Vergleich zu klassischen DEXs bieten sie präzisere Preise, stabilere Ausführungen und vermeiden unnötige Markt-Exponierung. Ein klarer Fokus liegt auf liquiditätsstarken Tokenpaaren wie SOL/USDC und SOL/USDT. Während Obric v2 und ZeroFi sich auf stabile, gut bewertete Token konzentrieren, richtet sich SolFi an spekulative Trader mit Interesse an Memecoins wie WIF (Dogwifhat) oder BONK.

Technologische Vorteile – aber auf Kosten der Transparenz

Die neuen DEX-Strukturen nutzen Solanas hohe Transaktionsgeschwindigkeit optimal. Durch Aggregator-only-Ausführung via Jupiter, USD-Preise auf Orakelbasis und Vault-gemanagte Liquidität wird die Handelsausführung effizienter. Gleichzeitig schränken sie aber die Transparenz und Interoperabilität der Protokolle ein – zwei Grundpfeiler der ursprünglichen DeFi-Idee.

Diese Verschiebung hin zu privaten Systemen bietet zwar technische Vorteile, verhindert jedoch die offene Partizipation und erschwert die Nachvollziehbarkeit von Transaktionen. Solana steht nun vor der Herausforderung, mit zukünftigen Upgrades öffentliche DEXs wieder attraktiver zu machen.

Solana verzeichnet starkes institutionelles Interesse

Parallel zur technischen Entwicklung zeigt der Markt ein wachsendes Vertrauen in Solana. Die DeFi Development Corp. hat jüngst 172’000 SOL im Wert von 23,6 Millionen US-Dollar erworben. Laut einem aktuellen Bericht von Coinbase verfolgt das Unternehmen das Ziel, über Wertpapierverkäufe eine Milliarde US-Dollar aufzubringen, um Solana-Token strategisch zu akkumulieren.

Bereits 42 Millionen US-Dollar wurden für den Kauf von SOL gesichert. Diese Käufe dienen nicht kurzfristigen Spekulationen, sondern deuten auf langfristiges institutionelles Engagement hin – ein klares Signal für Vertrauen in das Solana-Ökosystem.

Marktindikatoren und Kursentwicklung

Technische Indikatoren wie der Chaikin Money Flow (CMF) und der Relative Strength Index (RSI) zeigen eine starke Nachfrage. Der SOL-Kurs erreichte zuletzt 180,97 US-Dollar. Der RSI befindet sich jedoch im überkauften Bereich, was kurzfristig eine Korrektur möglich macht.

Trotzdem: Die Kombination aus wachsender Nutzung, steigender Liquidität und institutioneller Nachfrage spricht für eine positive mittelfristige Entwicklung. Der SOL/ETH-Handel hält sich stabil, obwohl Ethereum durch ETF-Nachrichten ebenfalls stark im Fokus steht.

Herausforderungen für Solanas DeFi-Zukunft

Private DEXs könnten durch zukünftige Netzwerk-Upgrades unter Druck geraten. Verbesserungen in der öffentlichen DEX-Infrastruktur könnten die Vorteile der privaten Systeme ausgleichen und den Fokus wieder auf transparente, zugängliche Plattformen lenken.

Ein zusätzlicher Unsicherheitsfaktor ist die Intransparenz der Betreiber privater DEXs. In einem Markt, der zunehmend Wert auf Offenheit legt, könnte dies zu regulatorischer oder nutzerseitiger Kritik führen.

Unsere Einschätzung

Solana entwickelt sich dynamisch weiter – sowohl technologisch als auch im Marktumfeld. Der Aufstieg privater DEXs zeigt, wie sich Effizienz und Performance durch neue Strukturen steigern lassen. Allerdings geht dies zulasten der Dezentralisierung. Ob dieser Trend nachhaltig ist, hängt stark von zukünftigen Netzwerk-Upgrades und der Reaktion der Community ab.

Das starke Engagement institutioneller Investoren wie der DeFi Development Corp. spricht für Vertrauen in Solanas langfristiges Potenzial. Kurzfristig könnten technische Indikatoren auf eine Kurskorrektur hindeuten, langfristig bleibt das Projekt aber gut positioniert.

Quellen:

– Pine Analytics
– Coinbase
– TradingView