Blackstone podría vender Clarion por £2.000 millones

Lo más importante en resumen
El inversor financiero estadounidense Blackstone está evaluando la venta de Clarion Events. El posible acuerdo podría generar hasta 2 mil millones de libras esterlinas (aproximadamente 2.7 mil millones de dólares estadounidenses). Clarion es conocida por ferias internacionales especializadas como ICE e iGB L!VE, que desempeñan un papel central en el sector del juego. Desde su adquisición en 2017, los ingresos de la empresa han aumentado significativamente. Varias firmas de capital privado ya han mostrado interés.
Antecedentes: ¿Quién es Clarion Events?
Clarion Events organiza más de 125 eventos en todo el mundo en diversas industrias. Entre ellas se incluyen juegos de azar, defensa, diseño de interiores y electrónica de entretenimiento. Clarion es especialmente reconocida en el sector del juego por las ferias ICE (Exposición Internacional de Casinos) e iGB L!VE. Estos eventos atraen cada año a miles de visitantes profesionales y expositores.
Cambios en ICE e iGB L!VE
Después de la pandemia, Clarion ajustó su estrategia. ICE se trasladó de Londres a Barcelona. La nueva ubicación ofrece más espacio y mejor infraestructura. iGB L!VE se mudará próximamente a Londres, con el objetivo de alcanzar alrededor de 30,000 visitantes y 550 expositores para 2028. Estas medidas buscan aumentar el alcance y la relevancia de las ferias.
Fuertes cifras comerciales como base para la venta
Clarion registró en enero de 2024 ingresos por 432.9 millones de libras esterlinas. Esto representa un aumento de aproximadamente el 68 % en comparación con el año anterior. La razón principal: el regreso de los eventos en Asia, especialmente en China y Hong Kong. Al mismo tiempo, la empresa ha logrado un mejor control de sus costos. Esta evolución fortalece la posición de Clarion en el mercado y la hace más atractiva para los inversionistas.
Blackstone planea una posible salida
Blackstone adquirió Clarion en 2017 por 600 millones de libras esterlinas. Actualmente, la empresa está valorada en 12 veces su EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización). Esto sugiere un posible precio de venta de hasta 2 mil millones de libras. Aunque el acuerdo aún no está asegurado, Blackstone ya ha compartido documentación con posibles compradores.
Interesados del mundo financiero
Entre los posibles compradores se encuentran varias grandes firmas de capital privado. Entre ellas, Hillhouse Investment de China, que ya organiza sus propios eventos. También KKR, CVC, Ardian y PAI Partners están evaluando la oportunidad. Si la venta se concreta, sería una de las mayores salidas de capital privado de los últimos meses.
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Nuestra evaluación
La posible venta de Clarion Events demuestra cuán fuerte se ha recuperado el sector de eventos y juegos de azar tras la pandemia. En particular, el cambio estratégico en ICE e iGB L!VE subraya la importancia del área de gaming para la empresa. Para ti, como interesado en la industria, esto es una señal de lo dinámico que se está desarrollando el mercado. Si la venta se concreta o no, aún está por verse, pero el interés de los compradores potenciales es una clara señal del potencial de crecimiento en este segmento.