Bitcoin nähert sich 100.000 $, Netzwerk schwächelt
Das Wichtigste in Kürze
- Die Realized Cap von Bitcoin (BTC) erreicht mit 890,74 Milliarden US-Dollar ein neues Allzeithoch.
- Großinvestoren („Whales“) steigern ihre BTC-Zuflüsse innerhalb einer Woche um über 949 %.
- Derivate-Märkte zeigen zunehmende Aktivität – ein Hinweis auf spekulative Erwartungen.
- On-Chain-Daten wie das NVT- und NVM-Verhältnis deuten jedoch auf eine schwächere Netzwerkaktivität hin.
- BTC nähert sich der psychologischen Marke von 100.000 US-Dollar – Widerstand bleibt stark.
Realized Cap auf Rekordniveau: Was bedeutet das?
Die sogenannte „Realized Cap“ von Bitcoin beschreibt den Gesamtwert aller im Umlauf befindlichen Coins, basierend auf dem Preis bei ihrer letzten Bewegung. Mit einem neuen Höchststand von 890,74 Milliarden US-Dollar zeigt dieser Wert, dass Kapital weiterhin in den Markt fließt. Das deutet auf Vertrauen der Anleger hin – sowohl von langfristigen als auch kurzfristigen Haltern.
Zum Zeitpunkt der Analyse lag der BTC-Kurs bei 99.755 US-Dollar, ein Anstieg von 2,91 % innerhalb von 24 Stunden. Diese Entwicklung signalisiert eine mögliche Trendwende hin zu verstärkter Akkumulation, besonders in unsicheren Marktphasen.
Whales melden sich zurück
In den letzten sieben Tagen ist der Nettozufluss großer BTC-Halter um 949,67 % gestiegen. Obwohl der 30-Tage-Trend um über 90 % gefallen war, zeigt dieser kurzfristige Anstieg, dass Großinvestoren wieder aktiv werden. Kapital wird zunehmend von Börsen abgezogen – ein Zeichen, dass viele auf langfristige Kurssteigerungen setzen, statt kurzfristig zu verkaufen.
Derivate-Märkte deuten auf steigende Risikobereitschaft
Auch im Bereich der Bitcoin-Derivate nimmt die Aktivität zu. Das Handelsvolumen bei Futures stieg um 8,01 % auf 104,94 Milliarden US-Dollar. Das offene Interesse – also die Summe aller offenen Kontrakte – legte um 7,58 % auf 68,87 Milliarden US-Dollar zu. Bei Optionen wuchs das Volumen sogar um 18,14 %, das Open Interest um 3,58 %.
Diese Zahlen zeigen: Viele Marktteilnehmer setzen auf starke Kursbewegungen und gehen dafür auch höhere Risiken ein. In Kombination mit steigender Nachfrage am Spotmarkt könnte das auf eine bevorstehende Kursveränderung hindeuten.
On-Chain-Daten zeigen Schwächen
Trotz der positiven Signale aus dem Derivatebereich zeigen einige On-Chain-Metriken Schwächen. Das NVT-Verhältnis (Network Value to Transactions) ist um 2,81 % auf 26,91 gesunken. Das bedeutet, dass der Marktwert schneller steigt als das Transaktionsvolumen – ein Hinweis auf überbewertete Preise.
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Das NVM-Verhältnis (Network Value to Metcalfe) fiel sogar um 44,49 %, was auf eine geringere Netzwerknutzung im Verhältnis zur Marktkapitalisierung hindeutet. Auch das Stock-to-Flow-Verhältnis, das die Knappheit von Bitcoin misst, sank um 14,28 %. Diese Werte legen nahe, dass die fundamentale Nutzung des Netzwerks aktuell nicht mit dem Preisanstieg mithalten kann.
Die 100.000-Dollar-Marke im Fokus
Bitcoin steht kurz davor, die psychologisch wichtige Marke von 100.000 US-Dollar zu durchbrechen. Technische Indikatoren wie die Bollinger-Bänder zeigen erhöhte Volatilität. Der Stochastic RSI – ein Indikator für überkaufte oder überverkaufte Märkte – liegt über 70 und signalisiert Überkauftheit.
Ein Durchbruch über den Widerstand bei 101.175 US-Dollar könnte zu einem starken Aufwärtsimpuls führen. Gelingt das nicht, ist eine kurzfristige Korrektur möglich. Die nächsten täglichen Schlusskurse werden entscheidend sein.
Unsere Einschätzung
Die aktuelle Marktlage zeigt ein zweigeteiltes Bild. Auf der einen Seite steht die starke Kapitalzufuhr, insbesondere durch Whales und Derivate-Händler. Diese Gruppen setzen auf steigende Kurse und positionieren sich entsprechend. Auf der anderen Seite schwächeln die fundamentalen Netzwerkdaten. Das spricht dafür, dass der aktuelle Kursanstieg nicht vollständig durch Nutzung und Aktivität im Netzwerk gedeckt ist.
Ob Bitcoin die 100.000-Dollar-Marke nachhaltig durchbrechen kann, hängt stark von der weiteren Entwicklung der On-Chain-Daten ab. Kurzfristig ist ein Ausbruch möglich, langfristig braucht es aber eine stärkere Nutzung des Netzwerks, um das Niveau zu halten.
Quellen
- CryptoQuant
- IntoTheBlock
- CoinGlass
- TradingView
| Symbol | BTC |
| Coin Typ | Alt Coin |
| Einzigartige Features | Erste Kryptowährung, Dezentralisierung |
| Gründer / Erfinder | Satoshi Nakamoto |
| Jahr der Erfindung | 2009 |
| Jahr des Börsenstarts | 2009 |
| Startwert | $0.0008 |
| Mining Code | SHA-256 |
| Transaktionsgeschwindigkeit | Langsam |
| Vorteile |
|
| Nachteile |
|
| Weitere praktische Anwendungen | Währung, Wertspeicher |
| Preis | 91774 |
| 24h % | 1,40 % |
| 7t % | 6,46 % |
| 30t % | 25,41 % |
| 60t % | 30,90 % |
| 1j % | 65,37 % |
| Market Cap | 1.822.871.600.071,00 € |
| Max. Supply | 21.000.000,00 |
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